AFG Capital Ltd se félicite d’avoir guidé le Gabon dans sa réintroduction réussie sur les marchés obligataires internationaux. Le pays a ainsi pu structurer une émission souveraine de 920 millions de dollars, un montant bien supérieur aux attentes initiales de 750 millions.
Cette opération, menée sous l’égide de AFG Capital en tant que conseiller financier exclusif de l’État, a mobilisé un large éventail d’investisseurs institutionnels. Elle démontre la capacité du groupe AFG Holding, via sa filiale spécialisée, à orchestrer des transactions financières majeures en Afrique. Les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets ont joué un rôle clé en tant qu’arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case a assuré le conseil juridique pour le compte de l’État gabonais.
Une émission historique pour le Gabon
Avec cette opération, le Gabon réintègre les marchés financiers internationaux après plusieurs années d’absence. Elle se classe parmi les plus importantes opérations souveraines africaines de 2026, confirmant l’ambition d’AFG Capital de s’imposer comme un acteur incontournable pour les États et entreprises du continent.
Les autorités gabonaises ont salué le succès de l’émission, largement sursouscrite. Ce sursaut de confiance reflète l’adhésion des investisseurs à la stratégie économique du pays, notamment au travers du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie nationale.
Des termes financiers attractifs et un usage stratégique des fonds
L’émission a été structurée avec un taux d’intérêt de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Les fonds collectés serviront à financer des projets d’infrastructure publique et à régler une partie des dettes en retard de l’État, conformément aux prévisions de la loi de finances rectificative 2026.
Le gouvernement gabonais a particulièrement souligné l’impact décisif de la tournée de présentation (« road-show ») menée auprès des investisseurs internationaux. Cette démarche, pilotée par le président de la République Brice Clotaire Oligui Nguema, a été un levier essentiel pour attirer les capitaux et renforcer la crédibilité du Gabon sur la scène financière mondiale.
Un élan partagé en Afrique centrale
Le retour du Gabon sur les marchés obligataires s’inscrit dans un mouvement plus large au sein de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC). D’autres pays de la région ont également levé des fonds cette année : le Cameroun a mobilisé 750 millions de dollars en janvier, tandis que la République du Congo a collecté 850 millions de dollars en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la sous-région à recourir aux marchés internationaux en 2026.
Vers un nouvel accord avec le Fonds monétaire international
Parallèlement à ce succès, le Gabon poursuit des négociations techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue à Libreville en septembre, dans l’objectif de finaliser un programme économique et financier avant la fin de l’année. Cette démarche s’ajoute aux réformes engagées pour restaurer la stabilité macroéconomique et favoriser la croissance durable.